고환율로 기업들의 외화부채 부담이 급증해 대출은 줄었지만 원화 환산 부채는 오히려 늘고 연체율까지 높아지고 있다. 사진은 다수 기업이 입주한 서울 여의도 일대 모습. [사진 = 연합뉴스]



“달러 결제 대금 만기가 다가오는데 연장 없이 지금 갚으면 환차손이 바로 확정됩니다. 이자를 계속 내면서 원화값이 오르기만을 기다리고 있습니다.”(건축자재 업체 CEO A씨)

뉴노멀이 된 고환율(원화값 하락)이 기업들의 ‘외화부채 포비아’를 확산시키고 있다. 황금성사이트 고금리 부담을 덜기 위해 달러 빚을 갚으며 부채 축소에 나섰지만, 원화값 급락에 실질 빚 부담은 오히려 불어나면서 부채 구조조정 노력마자 집어삼키는 형국이다. 기업대출 연체율도 2010년 이후 최고치다.
9일 금융권에 따르면 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 올해 3분기 말 기준 외화대출금 잔액은 총 885억달러로 야마토무료게임 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간(923억달러)과 비교해 4.1% 감소한 수치다.
은행 외화대출금에는 수입 결제 대금, 시설재 수입, 해외직접투자 등이 포함돼 있다. 수치상으로만 보면 외화대출이 줄어들면서 기업들이 허리띠를 졸라매고 빚을 갚은 것처럼 보인다.



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하지만 달러랑 원화값이라는 변수까지 고려하면 상황이 달라진다. 해당 기간 분기 말 기준 달러당 원화값이 1307.8원에서 1402.9원으로 100원 가까이 급락했기 때문이다.

이로 인해 은행 장부에 찍힌 기업들의 원화 환 릴게임신천지 산 대출금은 작년 3분기 120조7000억원에서 올 3분기 124조2000억원으로 오히려 3조5000억원 증가했다. 기업들이 달러 빚을 일부 상환하거나 신규 대출을 줄였음에도 장부상 부채는 오히려 늘어난 것이다.
신규 대출이나 상환 등 다른 변수를 제외하면 원화값이 10원 하락할 때마다 5대 은행 차주 기업들이 짊어진 빚은 앉은 자리에서 바다이야기무료 8849억원씩 늘어나는 구조다.
특히 A씨처럼 과거 제로금리 시절 시설재 수입과 해외투자 목적으로 외화대출을 대거 늘렸던 기업들이 직격탄을 맞았다. 달러를 벌어들이는 수출 기업과 달리 원화를 벌어 이자와 원금을 달러로 갚아야 하는 내수 위주 기업은 원금 상환 부담 증가와 이자 비용 상승이라는 이중고에 시달리고 있다.
예전에는 1만달러를 갚기 위해 1308만원이 필요했다면, 최근에는 1403만원이 있어야 한다. 1년 새 갚아야 할 돈이 100만원 가까이 늘어난 셈이다. 한계 상황에 몰린 기업들의 비명은 연체율 지표로도 확인된다. 중소기업 대출 비중이 높은 IBK기업은행의 경우 지난 3분기 기업대출 연체율이 1.03%를 기록하며 2010년 이후 최고치로 치솟았다.



고환율로 기업들의 외화부채 부담이 급증해 대출은 줄었지만 원화 환산 부채는 오히려 늘고 연체율까지 높아지고 있다. 사진은 시중은행 ATM기기의 모습. [사진 = 연합뉴스]



은행권의 셈법도 복잡해졌다. 원화 환산 자산 규모가 커지면 국제결제은행(BIS) 자기자본비율 하락 압력을 받기 때문이다. 위험가중자산(RWA) 관리에 힘써야 하는 은행들이 당분간 외화대출 심사를 깐깐하게 하거나 리스크 관리를 대폭 강화할 것이란 관측이 나온다.

원화값이 이전 수준으로 회복될 기미가 없다는 것도 문제다. 9일 달러당 원화값은 전일 주간 거래 종가 대비 5.4원 내린 1472.3원에 마감했다. 종가 기준으로 지난달 25일 이후 최저치다.
올해 중순과 비교해 달러가 강세를 보이고, 수입 업체 결제로 인한 달러 실수요 매수가 유입된 게 원화값이 하락한 원인이다. 서학개미를 비롯한 기관투자자의 해외투자와 외국인의 주식 순매도도 영향을 미쳤다.
현재 외환시장의 눈은 한국시간 기준 11일 새벽에 열리는 미국 12월 연방공개시장위원회(FOMC)로 향하고 있다. 연방준비제도(Fed)에서 매파적 메시지가 나오면 원화값은 또 한번 변동성이 커질 수 있다. 김대종 세종대 경영학부 교수는 “한국은 국가부채율이 높은데, 외환보유액은 충분치 않다”며 “원화값이 장기적으로 하락할 가능성이 크다”고 밝혔다.